Fiat backed stablecoin: ¿qué bancos respaldan las criptomonedas estables?
Una fiat backed stablecoin es una criptomoneda estable respaldada con moneda fiduciaria. En el ecosistema crypto existe un tipo de cripto activo no volátil atractivo para la banca tradicional: la stablecoin.
Una stablecoin mantiene su valor gracias a un respaldo 1:1. Este respaldo puede ser de cuatro tipos: fiat backed, respaldo de materias primas o commodities, por smart contracts y con otros criptoactivos.
Puedes leer más sobre qué es una stablecoin, los tipos de respaldo y usos en nuestra nota.
Entre los respaldos, la fiat backed stablecoin genera confianza por su mecanismo de paridad: por cada stablecoin emitida, existe una cantidad equivalente en moneda fiduciaria que puede ser euro, dólar, peso mexicano o peso colombiano.
Además, existen regulaciones para la transparencia de las reservas de stablecoin con respaldo fiat.
¿Qué monedas tienen stablecoin?
Algunas de las criptomonedas estables más conocidas son las USDC, USDT (Tether) y EURR.
Estas stablecoin tienen respaldo fiat, lo que quiere decir que su paridad es 1:1 con una moneda fiduciaria.
Históricamente, estas herramientas fueron territorio exclusivo de fintechs. Sin embargo, la narrativa cambió entre 2024 y 2025.
Hoy, la banca tradicional, además de custodiar estos cripto activos, ha comenzado a emitir su propia infraestructura para pagos transfronterizos con stablecoin fiat a escala institucional.
Estas son algunas de las criptomonedas estables con respaldo fiduciario más conocidas:
Uso y emisión de stablecoin con respaldo fiat
Para los directores financieros (CFOs), el atractivo de una fiat backed stablecoin es la eficiencia operativa que tiene.
La capacidad de liquidar transacciones internacionales en minutos, 24/7 y con costos reducidos, ha convertido a las stablecoins en infraestructura crítica.
¿Qué es una infraestructura crítica en el mundo fintech?
Una infraestructura crítica se refiere a sistemas, instalaciones y activos vitales para el funcionamiento de la economía y sociedad.
Además, una infraestructura crítica tiene elementos físicos y virtuales que lo componen y que están interconectados y son interdependientes.
En el mundo financiero, una infraestructura crítica puede ser un banco, una bolsa de valores y sistemas de pago. En el mundo fintech, un sistema de pagos con stablecoin pasa a ser una infraestructura crítica.
Otro de los factores que influyen en una infraestructura crítica es que los gobiernos implementan normas y regulaciones sobre cómo deben gestionarse.
Entidades como Estados Unidos y la Unión Europea tienen regulaciones para el uso y emisión de stablecoin.
La nueva postura de la banca sobre las criptomonedas estables se debe a tres factores: la presión competitiva de las fintechs, la claridad regulatoria (como la ley MiCA en Europa o la Ley GENIUS en EE. UU.) y la madurez de la custodia institucional.
¿Por qué los bancos empiezan a usar stablecoin?
La claridad regulatoria permitió que los bancos empezaran a utilizar stablecoin, separando la volatilidad cripto de la eficiencia de las criptomonedas estables.
Hoy, las stablecoin se gestionan como infraestructura financiera, no como activos de riesgo.
Otros factores importantes que impulsaron a la banca tradicional a integrar las stablecoins en sus operaciones fueron los siguientes:
- Presión competitiva: La exigencia por parte de clientes corporativos de tener métodos de pago más rápidos, eficientes y económicos, similares a las soluciones financieras que las fintech ofrecen.
- Madurez tecnológica: La infraestructura de custodia institucional alcanzó estándares equivalentes a los de valores tradicionales.
El informe State of Stablecoins 2025 de Fireblocks reportó que 90% de las instituciones financieras globales emplea, o está por incorporar stablecoins a sus operaciones.
45% de las transacciones hechas con stablecoin son para pagos transfronterizos, liquidación de operaciones o tesorería corporativa.
Instituciones como Visa o Mastercard también están tomando acción en este camino. Por ejemplo, la mastercard stablecoin fue anunciada como parte de una integración multilateral.
A través de su plataforma, Mastercard habilita stablecoins como USDG (con Paxos), FIUSD (con Fiserv), PYUSD (con PayPal) y USDC (con Circle), habilitando así operaciones tanto para consumidores como para comercios.
Las instituciones financieras que aún no lo incorporan formalmente están o en fase piloto o en planificación estratégica para su implementación.
Criptomonda estable de Wall Street: JP Morgan stablecoin
La JP Morgan stablecoin (JPM Coin) es la criptomoneda estable que la financiera global JP Morgan diseñó como solución financiera para instituciones, aunado a un deposit token.
JP Morgan, que procesa más de USD 1 billón diario en pagos, decidió integrar stablecoin a sus operaciones para hacer transacciones en tiempo real (24/7), sin restricción horaria, pagos B2B y transferencias por medio de blockchain.
Stablecoin de la G7: Caixa, Santander y otros grandes bancos
Una stablecoin de la G7 será realidad hacia la segunda mitad del 2026. En octubre de 2025, un consorcio de diez gigantes financieros, incluidos Santander, Bank of America, Barclays, Citi y Goldman Sachs, anunció la creación de una stablecoin multimoneda vinculada a divisas del G7.
Este proyecto es un hito: utiliza blockchains públicas (como Ethereum) pero bajo un cumplimiento regulatorio estricto.
El objetivo es que las empresas realicen pagos internacionales sin necesidad de "entender" la blockchain, eliminando la fricción del sistema SWIFT tradicional.
¿Cómo funcionará la stablecoin de la G7?
Los diez bancos que anunciaron esta stablecoin multimoneda combinan más de $50 billones de activos bajo gestión. Su entrada al mercado de criptomonedas estables representa el movimiento institucional más significativo de activos digitales.
El comunicado oficial plantea los siguientes lineamientos de operación:
- Stablecoin multimoneda con respaldo fiat: Cada unidad digital tendrá un respaldo 1:1 por reservas de su moneda fiduciaria correspondiente (dólar, euro, libra esterlina, yes, dólar canadiense).
- Transparencia en blockchains públicas: la stablecoin de la G7 operará en blockchains pública como Ethereum.
- Stablecoin en divisas del G7: La criptomoneda estable tendrá conversiones instantáneas entre las principales monedas de reserva global.
Banco global lanza Stablecoin: USDCV de Société Générale
En junio de 2025, el Société Générale emitió su USD CoinVertible (USDCV) por medio de su filial SG-FORGE. Su stablecoin tiene respaldo en dólares en las blockchains públicas de Ethereum y Solana.
El Société Générale, que tiene 1.5 billones de euros en activos bajo gestión, con presencia en 61 países, hizo historia siendo el primer banco global regulado con stablecoin en dólares en blockchain públicas.
¿Cuál es la diferencia entre una stablecoin bancaria y una stablecoin privada?
Una de las diferencias que mayor impacto tiene entre una stablecoin emitida por una empresa privada y una de una banco es la regulación estricta y liquidez.
La USDCV, por ejemplo, es emitida por una subsidiaria digital de un banco G-SIB europeo: tiene un cumplimiento regulatorio equivalente a cualquier depósito bancario comercial.
Project PAX de Japón: Iniciativa de stablecoin para operaciones cross-border
Japón, desde el 2023, lleva la ventaja con Project PAX, una plataforma de stablecoin para operaciones transfronterizas para la liquidación comercial.
El 5 de septiembre del 2024, los bancos más grandes de Japón (Mitsubishi UFJ Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y Mizuho Bank) orquestaron el proyecto de una stablecoin respaldada en depósitos domésticos (trust bank), habilitada para transferencia de fondos y compañías fiduciarias.
El Project Pax es una iniciativa de stablecoin para operaciones cross-border:
- Integración SWIFT messaging con liquidación en blockchain.
- Pagos 24/7 fuera del horario bancario de SWIFT.
- Mitigación de riesgos AML/CFT, manteniendo compatibilidad con sistemas tradicionales.
- Soporte de smart contracts, automatizando flujos de tesorería corporativa.
De acuerdo al Mitsubishi UFJ Bank: “los depósitos en el trust bank son bankruptcy-remote, convirtiéndola en potencialmente la stablecoin más segura para uso en blockchains públicas”.
Stablecoin en LATAM: BTG Dol
América Latina no se queda atrás. BTG Pactual, el banco de inversión más grande de Latinoamérica, emitió en abril del 2023 su primer stablecoin respaldada con el dólar en su plataforma cripto Mynth.
La stablecoin BTG Dol tiene respaldo fiat con el dólar. BTG Pactual diseñó esta stablecoin como una oportunidad de dolarizar sus acciones de forma segura, eficiente y sencilla.
Brasil es otro país que avanza con firmeza hacia el uso de stablecoin para operaciones. En noviembre del 2025, Brasil anunció sy incursión en el marcado de las criptomonedas estables.
Recientemente en enero del presente año, BRL1 Network anunció el listado de exchanges para su stablecoin BRL1.
Transparencia de stablecoin con respaldo fiduciario y operación continua
Una bank stablecoin ofrece un nivel de transparencia superior al balance bancario tradicional. Mientras que un banco común opera con reserva fraccionaria, las stablecoins institucionales suelen estar respaldadas al 100% por efectivo o activos líquidos de alta calidad (bonos del tesoro a corto plazo).
Transacciones de stablecoin en blockchain: conversión inmediata a moneda local
La verdadera revolución de las stablecoin ocurre en la infraestructura. Cuando un banco usa una stablecoin fiat en una blockchain pública, permite la interoperabilidad.
Actualmente, hay un valor de 272. 94 billones de stablecoin en circulación de acuerdo a las métricas de Visa On Chain Analytics.
Esto significa que una empresa en Colombia puede recibir un pago un sábado a las 11:00 pm y convertirlo a moneda local de forma inmediata.
La blockchain no tiene "horario de ventanilla". Al eliminar los bancos corresponsales intermediarios, se reducen no solo los tiempos, sino también las opacas comisiones de transferencia internacional que suelen afectar el flujo de caja de las empresas.
Operaciones Cross-border con stablecoin de mano con la banca tradicional
El panorama de las operaciones cross-border y los pagos internacionales con stablecoin han probado su eficiencia.
La entrada de instituciones como JPMorgan, Société Générale y el consorcio del G7 confirma que las fiat backed stablecoins ya no son solo una alternativa fintech, sino una nueva infraestructura de la banca global.
Para las empresas con operaciones transfronterizas, esto representa tres ventajas competitivas inmediatas:
- Disponibilidad total: Operaciones que se liquidan 24/7, eliminando la dependencia de los horarios bancarios y los retrasos del sistema SWIFT.
- Seguridad institucional: El respaldo de bancos sistémicos (G-SIB) y el cumplimiento de marcos regulatorios ofrecen garantías de capital y auditoría que antes eran inexistentes en el mundo digital.
- Eficiencia en costos: La reducción de intermediarios en la red de corresponsalía bancaria permite transferencias más económicas y una visibilidad total del flujo de caja en tiempo real.
La transición de las stablecoins como herramienta para la tesorería corporativa es una realidad. Hoy, las empresas tienen la oportunidad de modernizar sus rieles de pago, operando con la velocidad de la blockchain y la solidez de la banca tradicional.
Descargo de Responsabilidad
Este documento es únicamente informativo y educativo. No constituye asesoramiento legal, financiero, fiscal o de inversión. Las decisiones de adopción de stablecoins deben evaluarse en contexto específico de cada empresa, incluyendo exposición a riesgos, marcos regulatorios aplicables, y orientación de asesores legales independientes.
